Более понятным, а значит, и более простым инструментом, конечно же, является недвижимость. Инвестирование средств, например, в акции является более сложным. Не каждый может в этом разобраться. Но акции значительно выгодней недвижимости. Рассмотрим пример. Допустим, что в конце 2007 года вы приобрели однокомнатную квартируплощадью 40 кв. м. Она вам обошлась в 2 млн. 400 тыс. руб. из расчета 60 тыс. руб. за 1 кв. м. В начале 2008 года цены на жилую недвижимость перестали расти, а к середине года они начали снижаться. Продавать ее сейчас не имеет смысла. Стоит дождаться, когда цены снова начнут расти.
В этом случае ее можно сдать в аренду. Но процентная ставка дохода на ваш капитал, будет меньше, чем доход, который можно получить, вложив деньги в банк. Проведем расчеты.

Если аренда составляет 12 тыс. руб., а коммунальные платежи – 2 тыс. руб., то ежемесячная чистая прибыль будет равна 10 тыс. руб., а в год это составит 120 тыс. руб. Процентная ставка будет равна 5% в год (120 тыс. руб. : 2 млн. 400 тыс. руб. х 100% = 5). При этом банковский процент по депозиту составляет 12%. Следовательно, положив весь капитал в банк, а лучше в несколько банков, например, по 400 тыс. руб., ваш доход будет выше. К тому же прибыль с депозита не облагается налогом, а налог на прибыль от сдачи квартиры в Сочи в аренду нужно будет платить. Таким образом, у вас будет еще на 13% меньше.

Расчет доходности по квартире, которая была приобретена для себя, будет тем же самым. В данном случае вы сэкономите на аренде. Можно сказать, что вы платите 12 тыс. руб. за аренду, которая возвращается вам обратно. В итоге ваш доход равен нулю. Существует разница между инвестором и спекулянтом. Инвестор покупает, чтобы потом получить доход. А спекулянт покупает, так как надеется, что цены вырастут. Поэтому деньги, положенные на счет в банке, дают вам реальный доход, а сдача недвижимости в аренду - реальную прибыль.

Но цены на недвижимость не могут расти бесконечно. Когда-нибудь это должно было остановиться. Сегодня реальная стоимость жилья гораздо меньше, чем рыночная. Ее можно рассчитать с помощью доходного и сравнительного метода оценки. Для этого нужно провести сравнение доходов, полученных от вложения капитала в недвижимость и от другого финансового инструмента. Причем степень риска у них должна быть одинаковой.

Доход от аренды недвижимости мы рассчитали –120 тыс. руб. в год. Если эту же сумму мы хотим получать, положив деньги в банк, то мы увидим, что на депозите необходимо разместить 1 млн. руб. (120 тыс. руб. : 12 Х 100% = 1 млн. руб.). Таким образом, реальная стоимость квартиры, купленной за 2 млн. 400 тыс. руб. - 1 млн. руб., то есть 25 тыс. руб. за квадратный метр.
Поэтому, не пора ли задуматься о покупке акций?

Источник: Экономический журнал BusinessMan

Популярность: 16%

Теги к статье: акции, инвестирование, недвижимость